Bond Laddering DEFINIÇÃO de Bond Laddering Uma estratégia e modelo de gestão de carteira para investir em renda fixa que envolve a compra de obrigações múltiplas, cada uma com datas de vencimento diferentes, para atingir os seguintes objetivos: - Diminuir o risco de taxa de juros segurando curto prazo e longo prazo , O que propaga o risco ao longo da curva de taxas de juros. Se as taxas estão subindo, como uma ligação amadurece os fundos podem ser reinvestidos em títulos de maior rendimento. - Diminuir o risco de re-investimento porque, à medida que um vínculo na escala amadurece, o caixa é reinvestido, mas representa apenas uma parcela da carteira total. Mesmo se as taxas prevalecentes no momento do re-investimento forem mais baixas do que a obrigação anterior estava retornando, o menor montante de dólares de reinvestimento mitiga o risco de investir muito dinheiro em um retorno baixo. - Manter fluxos de caixa estáveis para incentivar a economia regular para os investors que procuram um portfolio rendimento-produzindo. BREAKING DOWN Bond Laddering Bond escada tende a diminuir o risco global de uma carteira de renda fixa. A única desvantagem é que o potencial de retorno desmesurado em relação a um índice relevante é limitado porque o investidor está mantendo uma carteira diversificada em termos de datas de maturação. O tipo de investidor que usa esta estratégia geralmente coloca a segurança do principal e da renda acima do crescimento da carteira. Quais são as opções binárias opção Ladder Trades Há dois anos, a maioria das pessoas hadnt ouvido falar de opções binárias, mas hoje, o Indústria está crescendo. Naquela época, havia apenas um par de diferentes tipos de comércios. E numerosos corretores só ofereceu uma única maneira de comércio, o típico alto / baixo comércio. À medida que as opções binárias se tornaram mais populares, os corretores começaram a adicionar as opções One Touch e No Touch, bem como as opções Boundary ou Range. As segundas opções e outros negócios de curto prazo tornaram-se populares. Agora estamos vendo ainda mais novos tipos de comércios. Recentemente tenho notado que um número de corretores estão começando a oferecer um novo tipo de comércio de opções binárias chamado de um comércio Escada. Curioso o que é um comércio Escada Então eu estava, então eu fiz algumas pesquisas, e agora vou dizer-lhe exatamente como funciona um escada comercial. Os negócios da escada aparentemente foram oferecidos primeiramente por uma companhia chamada mercados de IG, mas eu os vi em pelo menos três de quatro corretores este mês passado, including GOptions. Um corretor que nós recomendamos. O nome de comércios de Ladder aponta para a natureza de intervalo dos preços de exercício envolvidos. A maioria das explicações que eu encontrei para os negócios Ladder on-line são muito pouco claras, por isso vou fazer o meu melhor para oferecer a primeira explicação clara e concisa. Alguma vez você já viu um comércio que você quer tomar, mas você espera algum apoio significativo ou resistência ao longo do caminho Você já desejou que você poderia ganhar um lucro parcial se o comércio foi parte do caminho, e ter uma chance de ganhar mais se Ele foi ainda mais longe Com um negócio de Escada, você escolhe um ativo, e há três diferentes preços de greve e três diferentes tempos de expiração. Para minha compreensão, a maioria dos corretores permitem que você defina estes preços de greve e expira vezes sozinho. À medida que o ativo progride através dos preços de exercício (como os degraus em uma Ladder), você recebe uma determinada porcentagem de pagamento parcial. Aqui está um exemplo: Digamos que você está negociando GBP / JPY. O nível de preços atual é 86.90. A hora atual é 10 horas. Três preços de exercício e tempos de expiração são definidos: Preço de greve 1: 87,11. 10:15 am. Pagamento: 35. Preço de exercício 2: 87,34. 10:32 am. Pagamento: 40. Preço de exercício 3: 87,50. 10:58 am. Pagamento: 70. Os pagamentos oferecidos pelo seu corretor refletem geralmente como arriscado seu comércio é determinado ser. Se você definir seus preços de greve realmente perto juntos dentro de um curto período de tempo, seu corretor provavelmente irá oferecer-lhe pagamentos menores. Se os preços de exercício estão mais distantes entre um tempo mais longo, você está prevendo um movimento maior, e você pode ser oferecido pagamentos mais elevados. Assim, no exemplo acima, onde você está negociando GBP / JPY, para ser rentável, o seu comércio teria que progredir ao longo dos degraus de sua Escada da seguinte forma: Você está apostando muito tempo (que o GBP / JPY está subindo, não para baixo) Assim Às 10:15 da manhã, GBP / JPY precisa estar negociando em ou acima de 87.11. Se for, você recebe 35 do seu investimento como um pagamento. Às 10:32, seu ativo precisa ser negociado em 87,34. Se ele está negociando em ou acima desse nível, você receberá 40. Às 10:58, GBP / JPY deve ser negociado em ou acima do último nível que você designou, 87,50. Se for, você obtém 70. Se você somar todos esses pagamentos, você obtém uma porcentagem de pagamento total de 145. Lembre-se, as porcentagens oferecidas dependerão do risco percebido de seu investimento como seu corretor analisa. Se o seu negócio Ladder é muito fácil de alcançar, você será oferecido apenas pequenos pagamentos. Se, no entanto, o seu comércio escada é muito difícil, e não tem base na realidade, você não vai ganhar. Quais são as vantagens de negociar desta forma Tanto quanto eu posso dizer, é de muitas maneiras apenas uma outra maneira de enquadrar a sua negociação. Você ainda está olhando para um ativo particular e dizendo que eu acredito que este activo vai mover para cima / para baixo dentro deste período de expiração. Você está fazendo comentários adicionais sobre a taxa de movimento esperado, no entanto, o que exige conhecimentos mais avançados. O fato de que você está autorizado a definir os tempos de expiração Ladder para cada degrau do comércio coloca mais poder em suas mãos como um comerciante. Assim faz o fato de que você começa a designar os preços de exercício. A desvantagem, é claro, é a dificuldade adicional. Como melhor eu posso dizer, no entanto, se você conseguir apenas parte do seu comércio Escada, você receberá pelo menos esse pagamento parcial. Você pode querer verificar com o seu corretor no entanto, como poderia haver diferenças entre os corretores são estes no dinheiro vs fora das regras de dinheiro. Quando seria um bom momento para usar um comércio como este, e como você iria determinar os preços de greve esperto eu sugeriria usar um comércio de Ladder quando há áreas previsíveis de apoio e resistência. No exemplo acima, com GBP / JPY, imagine que você sabia que havia áreas de pivô em torno de cada um desses preços de greve. Você pôde ser consideravelmente certo que o recurso alcançaria o objetivo dentro do prazo dado, mas você esperou áreas da hesitação, que prolongariam o processo. Neste caso, pode fazer sentido fazer o comércio de Ladder, porque você poderia tirar proveito desses períodos de hesitação. Quando você definir os tempos de expiração mais distante, seu corretor pode oferecer-lhe maiores pagamentos. Uma coisa que eu tenho certeza é que os comércios Ladder não são para iniciantes. Estes comércios são complicados, e introduzem o intricacy em seu negociar. Comece com os tipos mais básicos de comércios como High / Low, One Touch e comércios Range, e avançar para Ladder estilo negociações, uma vez que você tem o básico para baixo. Nas próximas semanas, deverá ser disponibilizada mais informação sobre este novo tipo de comércio. Vou compartilhar sugestões adicionais para técnicas de escada de negociação e armadilhas como eu aprender mais. Entretanto, faça o seu teste de demonstração, siga as regras do seu sistema de negociação, e boa sorte Copyright copy 2017 - BinaryTrading. org, All rights reserved. Mapa do site Operações binárias envolvem riscos significativos. Nunca investir mais do que você pode dar ao luxo de perder. Este site não é aconselhamento financeiro ou qualquer oferta de aconselhamento financeiro. Este site é apenas para fins informativos e de entretenimento. Ao usar este site você concorda em nos manter 100 inofensivos por qualquer perda. 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Ver toda a nossa Política de Privacidade. Bond Investing Strategies Bond escadas, barbells e balas são estratégias que ajudarão o saldo do investidor suas carteiras de títulos para alcançar o seu resultado desejado. A terminologia dessas estratégias realmente reflete o caráter dessa estratégia. Por exemplo, uma escada de obrigações permitirá que o investidor de títulos estabeleça uma estratégia de re-investimento de títulos, em etapas. A abordagem barbell assemelha-se a uma barra em que os títulos são comprados pesadamente na extremidade curta e na extremidade longa. Notas de médio prazo são deixadas de fora da mistura. Finalmente, com a estratégia de bala, cada obrigação irá compartilhar a mesma data de vencimento. Eles normalmente começam em intervalos diferentes, mas todos eles vão amadurecer juntos. Vamos rever cada um desses conceitos com mais detalhes: O que significa Bond Laddering significa Bond-Escalamento simplesmente se refere à diversificação de uma carteira de títulos através da compra de uma série de títulos que têm cada vez mais longos prazos de vencimento. Bond escada é semelhante ao custo médio dólar no mercado de ações. Vamos considerar uma escada simples. Vamos supor que o investidor quer manter seu prazo médio de obrigação para 3 anos e, portanto, compra 1, 3 e 5 anos títulos do Tesouro. Esta escala terá uma maturidade média ponderada de 3 anos (1 3 5) / 3 3. Vamos dar uma olhada em um gráfico de exemplo para mais detalhes: Ao permitir que você mantenha o prazo médio ponderado de sua carteira de títulos para baixo, a escada de títulos é Especialmente útil no gerenciamento de riscos de taxa de juros associados com prazos de longo prazo. Uma escada de títulos permite que os investidores aproveitem os ambientes de taxa de juros que estão em alta. A liquidez criada dentro de sua carteira de títulos quando um título vence permite o reinvestimento a taxas de juros mais altas e se as taxas de juros não forem mais altas, você continuará tendo a maioria de sua carteira em rendimentos mais elevados do que o mercado. Além disso, escadas de ligação permitem que o investidor para escolher uma escada adequada para a sua situação específica. Por exemplo, um investidor à procura de rendimentos a mais longo prazo (poupança para a taxa de matrícula da faculdade ou renda de aposentadoria) irá mudar sua maturidade média ponderada maior do que um investidor de curto prazo. Bond Bullets A estratégia de bala, também conhecida como correspondência de maturidade. É ideal para investidores que não precisam recuperar seu capital até uma data específica no futuro. Por exemplo, alguns de nós sabemos que nossos filhos vão começar a faculdade em 10 anos. Usando isso como um guia, uma estratégia de bala compraria títulos que amadurecer em uma data específica e deixar o dinheiro intocado até esse momento, eliminando assim qualquer risco de taxa de juros. Se você acredita que há uma chance de que você pode precisar resgatar os títulos antes que eles amadureçam, você vai querer escalonar a compra de seus títulos, o que ajudará a minimizar o risco de taxa de juros associados com os preços dos títulos. Bond Barbells Esta estratégia é a mais agressiva dos três que discutimos neste artigo. Lembre-se, que quanto mais longo o prazo de maturidade, mais risco no preço de um vínculo. A carteira barbell compra títulos de curto prazo com vencimento em dois anos ou menos e títulos de longo prazo, com vencimento em 20 a 30 anos. Com efeito, uma barra cria uma maturidade ponderada média a médio prazo. Os traders que adquirem essa estratégia estão prevendo que os rendimentos a longo prazo cairão e que os preços dos títulos vão subir mais rapidamente. Eles então planejam vender seus títulos e perceber seus ganhos. Esta estratégia pode ser contraproducente e colocá-lo em alguns problemas reais também. Em situações em que a curva de rendimentos se inclina para o lado positivo, os rendimentos a curto prazo caem, enquanto os rendimentos a mais longo prazo ganham fortemente. Neste cenário, você efetivamente está perdendo em ambos os tipos de vencimentos.
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